Hay dos tipos de analisis a realizar en una accion:
- Analisis Tecnico: Nos permite analizar el precio de la accion y como evoluciona este para saber si el precio de la accion esta subiendo,bajando o se mantiene.
- Analisis Fundamental: Nos permite realizar un analisis de los datos financieros de la empresa para saber cual es la situacion de este, si esta muy endeudada, si sus ventas aumentan, cuales son sus beneficios...etc
En esta hoja de calculo podemos ver tanto analisis tecnico como fundamental: Analisis acciones
Analisis tecnico
En el analisis tecnico buscamos analizar el precio de la accion, como es un valor cotizado y su valor cambia todos los dias es un analisis que podemos hacer practicamente a diario
Lo que nos interesa ver es lo siguiente:
- Crecimiento durante los ultimos años: Buscamos acciones que vayan en crecimiento continuo a lo largo de los a;os, no importa que tengan caidas durante algunos meses, nos interesa invertir a largo plazo, es importante mirar el crecimiento año por año de los ultimos 5 años, para hacerse una idea de como evoluciona el valor de la accion.
- Riesgo del valor: Se calcula haciendo la desviacion estandar de una serie de valores de la accion durante un periodo, nos interesa que sea un valor bajo, cuanto mas baja sea la desviacion estandar quiere decir que la fluctuacion de valor de la accion es mas estable y en principio mas predecible
- Tendencia del valor: Nos indicara si la accion sube, baja, o se mantiene. Vista en una grafica la tendencia es una linea recta con una pendiente positiva, negativa o neutra. Podemos calcularla de manera grafica o de manera matematica:
- Grafica: En principio lo que haremos sera unir los puntos mas bajos de la funcion o los mas altos para crear una recta. Para calcular tendencias alcistas lo haremos uniendo los puntos mas bajos de la funcion, para calcular tendencias bajistas lo haremos uniendo los puntos mas altos de la funcion, de esta manera obtendremos una linea en el grafico que nos dira lo que hace la funcion.
- Matematica: Cogemos el valor de la accion en un momento dado y le restamos el valor de un momento previo a ese, si el valor es positivo la pendiente de la recta sera positiva por lo tanto tendencia alcista, y si el valor es negativo tendencia bajista, por lo general es mejor coger valores separados por varios años de diferencia e incluso hacerlo en varios tramos, para saber si el valor tiende a subir o a bajar
Un ultimo valor importante en el analisis tecnico es la BETA de la accion, que nos indica cuanto fluctua el valor de la accion en comparacion con su indice de referencia, un valor muy alto (mayor que 1) nos indica que la variacion con respecto al indice es muy alta, esto no quiere decir que sea malo, pero nos indica que el riesgo de la accion es mayor en comparacion con el indice de referencia
Analisis fundamental
En el analisis fundamental buscamos analizar los datos financieros de la empresa, para saber si tiene liquidez, cual es su beneficio, si tiene muchas deudas...etc
Los valores que nos interesan:
- Liquidez: Nos interesa que sea mayor de 1
- Endeudamiento: Entre 0,5 y 0,6
- Ventas: Nos interesa que haya crecimiento de año en año
- Ingresos: Nos interesa que haya crecimiento de año en año
- PER: Nos interesa analizar los ultimos trimestres como ha evolucionado el PER, el mejor momento para comprar una accion es cuando el PER este en su momento mas bajo (Tambien podemos compararlo con el de otras empresas del mismo sector), para poder analizar esto necesitamos de los resultados financieros trimestrales de los ultimos años ya que para analizar el PER de un trimestre necesitamos de los ultimos 4 trimestres, Si queremos analizar los ultmos 4 trimestres de PER necesitaremos los ultimos 8 trimestres de resultados financieros (Beneficio neto para ser mas concretos), esta informacion no se suele proporcionar en las paginas de inversion y tendremos que irnos al historico financiero de la propia compañia, podemos buscar en google para encontrar esta informacion (e.g: googlear: amd investor information)
Estos valores no se deben de analizar de manera estatica, es importante ver la evolucion de los valores a lo largo del tiempo
